Redovisning for skattefördelar of anställd optioner och implikationer för forskning

Redovisning av skatteförmåner för anställda aktieoptioner och konsekvenser för forskning Terry J. Shevlin University of California-Irvine Michelle Hanlon Massachusetts Tekniska Högskolan (MIT) - Sloan School of Management University of Washington Arbetspapper Abstract: Detta dokument förklarar fasta upplysningar om skatteförmåner av personaloptioner och diskuterar konsekvenserna av detta upplysande för akademiska forskningsstudier och finansiella rapporteringsanvändare. Vi gör detta för att visa att det finns viktiga konsekvenser för empiriska forskningsstudier och slutsatser om skattesatser. Effekterna av denna redovisning har inte ofta beaktats i empirisk forskning, men det kan påverka inferensen från studierna. Vi finner att de offentliga upplysningarna inte alltid är tydliga när det gäller storleken av bolagsskattens förmåner genom utnyttjande av optioner. Dessutom är de rapporterade företagens effektiva skattesatser i många fall överdrivna, liksom uppskattningar av marginalskattesatser och skattesatser med hjälp av finansiella rapporter. Denna studie är viktig eftersom den förklarar redovisning av skatteförmånerna för aktieoptioner, beskriver de problem som denna redovisning kan leda till i empiriska studier och för finansiella rapporteringsanvändare och ger några förslag om att justera för denna redovisning för att korrekt beräkna skattesatser och bördor . Antal sidor i PDF-fil: 28 Nyckelord: Personaloptioner, Skatteförmåner, Effektiva skattesatser, Marginal skattesats JEL Klassificering: M41, H25, G39 Datum publicerad: 29 maj 2001 Föreslagen Citation Shevlin, Terry J. och Hanlon, Michelle , Redovisning av skatteförmånerna för personaloptioner och konsekvenser för forskning (april 2001). University of Washington Working Paper. Tillgänglig på SSRN: ssrnabstract271310 eller dx. doi. org10.2139ssrn.271310 Kontaktinformation Terry J. Shevlin (Kontakt Författare) University of California-Irvine (email) Paul Merage Handelshögskolan Irvine, CA 92697-3125 USA 949-824- 6149 (Telefon) Michelle Hanlon Massachusetts Tekniska Högskolan (MIT) - Sloan School of Management (e-post) 100 Main Street E62-668 Cambridge, MA 02142 USA 617-253-9849 (Telefon) Redovisning av skatteförmånerna för personaloptioner och konsekvenser för forskning Terry J. Shevlin University of California-Irvine Michelle Hanlon Massachusetts Institute of Technology (MIT) - Sloan School of Management University of Washington Arbetspapper Sammanfattning: I detta dokument redogörs för fasta upplysningar om skatteförmånerna av personaloptioner och diskuterar konsekvenser av detta upplysande för akademiska forskningsstudier och finansiella rapporteringsanvändare. Vi gör detta för att visa att det finns viktiga konsekvenser för empiriska forskningsstudier och slutsatser om skattesatser. Effekterna av denna redovisning har inte ofta beaktats i empirisk forskning, men det kan påverka inferensen från studierna. Vi finner att de offentliga upplysningarna inte alltid är tydliga när det gäller storleken av bolagsskattens förmåner genom utnyttjande av optioner. Dessutom är de rapporterade företagens effektiva skattesatser i många fall överdrivna, liksom uppskattningar av marginalskattesatser och skattesatser med hjälp av finansiella rapporter. Denna studie är viktig eftersom den förklarar redovisning av skatteförmånerna för aktieoptioner, beskriver de problem som denna redovisning kan leda till i empiriska studier och för finansiella rapporteringsanvändare och ger några förslag om att justera för denna redovisning för att korrekt beräkna skattesatser och bördor . Antal sidor i PDF-fil: 28 Nyckelord: Personaloptioner, Skatteförmåner, Effektiva skattesatser, Marginal skattesats JEL Klassificering: M41, H25, G39 Datum publicerad: 29 maj 2001 Föreslagen Citation Shevlin, Terry J. och Hanlon, Michelle , Redovisning av skatteförmånerna för personaloptioner och konsekvenser för forskning (april 2001). University of Washington Working Paper. Tillgänglig på SSRN: ssrnabstract271310 eller dx. doi. org10.2139ssrn.271310 Kontaktinformation Terry J. Shevlin (Kontakt Författare) University of California-Irvine (email) Paul Merage Handelshögskolan Irvine, CA 92697-3125 USA 949-824- 6149 (Telefon) Michelle Hanlon Massachusetts Tekniska Högskolan (MIT) - Sloan School of Management (e-postadress) 100 Main Street E62-668 Cambridge, MA 02142 USA 617-253-9849 (Telefon) Personaloptionsalternativ Bulletin Publicerad: januari 2008 Innehåll Senast granskad: Oktober 2009 ISBN: 978-1-4249-4458-3 (Skriv ut), 978-1-4249-4459-0 (PDF), 978-1-4249-4460-6 (HTML) Denna sida tillhandahålls som en guide bara. Det är inte avsett att ersätta arbetsgivarskattelagen och förordningarna. 1. Arbetsgivarens skattskyldighet på optionsoptioner Denna sida kommer att hjälpa arbetsgivare att bestämma vilka belopp som är föremål för Employer Health Tax (EHT). EHT betalas av arbetsgivare som betalar ersättning: till anställda som rapporterar för arbete hos fast anställd (PE) hos arbetsgivaren i Ontario, eller för anställda som inte rapporterar för arbete hos arbetsgivare, men som betalas från eller till en arbetsgivare i Ontario. En anställd anses ha anmälan för arbete hos en fast anställd arbetsgivare om arbetstagaren kommer till fast driftställe personligen till arbete. Om arbetstagaren inte kommer till ett fast driftställe personligen för att arbeta, anses arbetstagaren för att rapportera för arbete på fast driftställe om han eller hon rimligen kan anses vara knuten till fast driftställe. För mer information om detta ämne, var vänlig läs det permanenta företaget. Optionsoptioner Personaloptioner är beviljade enligt ett avtal om utfärdande av värdepapper, varigenom ett bolag ger sina anställda (eller anställda i bolag utan vapen) rätt att förvärva värdepapper i någon av dessa bolag. Termen värdepapper avser aktier i ett aktiebolags kapitalstock eller andelar i fondförtroende. Definition av ersättning Ersättning enligt definitionen i 1 mom. 1 i arbetsgivarskatteskattelagen omfattar alla betalningar, förmåner och ersättningar som mottagits eller anses vara mottagna av en individ som på grund av avsnitt 5, 6 eller 7 i federal inkomst Skattelagen (ITA), måste inkluderas i en individs inkomst eller skulle krävas om personen var bosatt i Kanada. Optionsoptioner ingår i inkomst på grund av avsnitt 7 i federala ITA. Arbetsgivare är därför skyldiga att betala EHT på optionsoptioner. Företag som inte är vapenlängd Om ett aktieoption utfärdas till en anställd av ett bolag som inte arbetar med vapenlängd (i den mening som avses i avsnitt 251 i det federala ITA) med arbetsgivaren, är värdet av någon förmån som erhålls till följd av lagret Option ingår i ersättning betald av arbetsgivaren för EHT-ändamål. Anställd flyttad till Ontario PE från icke-Ontario PE En arbetsgivare är skyldig att betala EHT på värdet av alla optionsoptioner som uppstår när en anställd utövar aktieoptioner under en period då hans eller hennes ersättning är föremål för EHT. Detta inkluderar optioner som kan ha beviljats ​​medan arbetstagaren rapporterade för arbete vid arbetsgivarens icke-Ontario PE. Anställd flyttas till icke-Ontario PE En arbetsgivare är inte skyldig att betala EHT på värdet av optionsoptionsförmåner som uppstår när en anställd utövar aktieoptioner medan han rapporterar för arbete hos en arbetsgivare på arbetsgivaren utanför Ontario. Anställd som inte rapporterar för arbete hos arbetsgivarens arbetsgivare En arbetsgivare är skyldig att betala EHT på värdet av optionsoptionsförmåner som uppstår när en anställd som utövar aktieoptioner inte rapporterar för arbete hos en arbetsgivare i arbetsgivaren utan betalas från eller genom en arbetsgivare i arbetsgivaren i Ontario. Tidigare anställda En arbetsgivare är skyldig att betala EHT på värdet av teckningsoptionerna av en tidigare anställd om den tidigare anställdas ersättning var föremål för EHT vid den tidpunkt då den enskilde upphörde att vara anställd. 2. När aktieoptionsförmåner blir skattepliktiga Allmänna regler En anställd som utövar aktieoptioner för att förvärva värdepapper är skyldig att i arbetsinkomst inkludera en förmån som bestäms enligt avsnitt 7 i federala ITA. Kanadensstyrda privata företag (CCPC) Om arbetsgivaren är en CCPC i den mening som avses i punkt 248.1 i federala ITA. Arbetstagaren anses ha erhållit en skattepliktig förmån enligt avsnitt 7 i federal ITA vid den tidpunkt som anställd överlämnar aktierna. Arbetsgivare är skyldig att betala EHT vid den tidpunkt som anställd (eller tidigare anställd) avyttrar aktierna. Där personaloptioner utfärdas av en CCPC. men utövas av arbetstagaren efter att bolaget har upphört att vara en CCPC. Värdet av förmånen kommer att inkluderas i ersättning för EHT-ändamål vid den tidpunkt som arbetstagaren förfogar över värdepapperen. Icke-kanadensiska kontrollerade privata företag (Icke-CCPC s) Alla skattepliktiga förmåner som härrör från en anställd som utövar aktieoptioner på värdepapper som inte ingår i en CCPC. inklusive börsnoterade värdepapper eller värdepapper från ett utlandsstyrt bolag, måste inkluderas i anställningsinkomster vid tidpunkten för optionerna. EHT betalas under året som den anställde utövar aktieoptionerna. Federal utskjutande av beskattning gäller inte EHT Endast för federala inkomstskatter, kan en anställd skjuta upp beskattning av vissa eller alla förmåner som uppstår genom att utöva aktieoptioner för att förvärva börsnoterade värdepapper fram till den tid som anställaren förfogar över värdepapperen. Den federala uppskjutningen av beskattning på köpoptionsförmåner är inte tillämplig för EHT-ändamål. Arbetsgivare är skyldiga att betala EHT på optionsoptioner i det år som den anställde utövar aktieoptionerna. 3. Arbetsgivare som bedriver vetenskaplig forskning och experimentell utveckling Under en begränsad tid är arbetsgivare som direkt bedriver vetenskaplig forskning och experimentell utveckling och uppfyller behörighetskriterierna befriade från att betala EHT på köpoptionsförmåner som de anställda mottar. För CCPC s är undantaget tillgängligt för personaloptioner som beviljats ​​före den 18 maj 2004, förutsatt att de aktuella aktierna avyttras eller utbyts av arbetstagaren efter den 2 maj 2000 och senast den 31 december 2009. För icke - CCPC s är undantaget tillgängligt för personaloptioner som beviljats ​​före den 18 maj 2004, förutsatt att optionerna utnyttjas efter den 2 maj 2000 och senast den 31 december 2009. Samtliga optionsrätter som uppkommer genom personaloptioner som beviljats ​​efter 17 maj 2004, är föremål för EHT. Kvalificeringskriterier För att vara berättigad till detta undantag i ett år måste arbetsgivaren uppfylla alla följande behörighetskriterier i arbetsgivarens skatteår före det beskattningsår som slutar under året: Arbetsgivaren måste bedriva verksamhet genom en PE i Ontario under det föregående beskattningsåret (se under Start-ups för undantaget) måste arbetsgivaren direkt bedriva vetenskaplig forskning och experimentell utveckling (i den mening som avses i 248.1 första stycket i federala ITA) vid en PE i Ontario under det föregående beskattningsåret Arbetsgivarnas berättigade utgifter för det föregående beskattningsåret får inte vara mindre än 25 miljoner eller 10 procent av arbetsgivarens totala utgifter (enligt definitionen nedan) för det skatteåret, beroende på vilket antal arbetsgivare som är specificerade berättigade utgifter för det föregående beskattningsåret inte får vara mindre än 25 miljoner eller 10 procent av arbetsgivarnas justerade totala intäkter (enligt definitionen nedan) för det beskattningsåret, beroende på vilket som är mindre. Om arbetsgivaren till exempel uppfyller alla ovanstående behörighetskriterier under sitt beskattningsår som slutar 30 juni 2001, är det berättigat att göra anspråk på EHT-undantaget för 2002 års. Startföretag som inte har ett föregående beskattningsår kan söka kvalificerade tester till sitt första beskattningsår. Den vetenskapliga forskning och experimentell utveckling som utförs under sitt första beskattningsår bestämmer deras behörighet för det första och andra året då EHT betalas. Sammanslagningar Under det första beskattningsåret som slutar efter en sammanslagning kan arbetsgivaren tillämpa de kvalificerade testerna till beskattningsåret för var och en av de föregångare som avslutades omedelbart före sammanslagningen. Stödberättigande utgifter Stödberättigande utgifter är de som arbetsgivaren ådragit sig för direkt att bedriva vetenskaplig forskning och experimentell utveckling som kvalificerar sig för RampD-superbidrag enligt lagen om företagsskatt (Ontario). Kontraktsbetalningar som arbetsgivaren mottog för att utföra RampD för en annan enhet ingår som stödberättigande utgifter. Kontraktsbetalningar som arbetsgivaren gör till en annan enhet för RampD som utförs av den andra enheten ingår inte i arbetsgivarens berättigade utgifter. Specifikt beräknas arbetsgivarens berättigade utgifter för ett beskattningsår beräknas som (ABminusC), där: är summan av de utgifter som uppkommit under beskattningsåret vid en PE i Ontario, vilka var och en skulle vara kvalificerade utgifter enligt 12 mom. ) i Corporate Tax Act (Ontario) och är antingen ett belopp som beskrivs i 37 § 1 a (i) eller 37.1 b (i) i federala ITA eller ett föreskrivet fullmakt att i punkt b i definitionen av kvalificerade utgifter i avsnitt 127.9 i federal ITA) för beskattningsåret är minskningen av A enligt vad som krävs enligt 127-118 (20) §§ i federala ITA av en kontraktsbetalning och är det belopp som betalas eller betalas av arbetsgivaren under det skatteår som ingår i A och det skulle vara en kontraktsbetalning enligt definitionen i 127 § 9 § federal ITA som gjorts till mottagaren av beloppet . Angivna stödberättigande utgifter Specifika stödberättigande utgifter för arbetsgivaren för ett beskattningsår inkluderar: Arbetsgivarnas stödberättigande utgifter för beskattningsåret som arbetsgivarna delar av stödberättigande utgifter för ett partnerskap där det är medlem i en skatteperiod av det partnerskap som slutar i beskattningen år och berättigade utgifter för varje associerat bolag som har en PE i Kanada för varje beskattningsår som slutar i arbetsgivarbeskattningsåret, inklusive de associerade företagens andel av stödberättigande utgifter för ett partnerskap där det är medlem. Totalkostnader Arbetsgivarnas totala kostnader fastställs enligt god redovisningssed (GAAP), exklusive extraordinära poster. Konsoliderings - och redovisningsmetoder ska inte användas. Totala intäkter En arbetsgivares totala intäkter är bruttointäkten bestämd enligt GAAP (ej konsoliderings - och redovisningsmetoder), minus eventuella bruttoinkomster från transaktioner med intressebolag som har en PE i Kanada eller partnerskap där arbetsgivaren eller den associerade bolag är medlem. Justerade totala intäkter Arbetsgivarna justerade totala intäkter för ett beskattningsår är summan av följande belopp: Arbetsgivarens totala intäkter för det skatteår som arbetsgivarna delar av totala intäkterna för ett partnerskap där den är medlem under en skatteperiod av partnerskap som slutar i beskattningsåret totala intäkterna för varje associerat bolag som har en PE i Kanada för ett beskattningsår som slutar i arbetsgivarbeskattningsåret, inklusive de associerade bolagen. Korta eller multipla beskattningsår Stödberättigande utgifter, totala kostnader och totala intäkter extrapoleras till helårsbelopp där det finns kort eller flera skatteår i ett kalenderår. Partnerskap Om en partner är en särskild medlem i ett partnerskap (enligt vad som avses i 248.1 första stycket i det federala ITA) anses andelen bidragsberättigande utgifter, totala kostnader och totala intäkterna för partnerskapet som hänför sig till partnern vara noll . 4. Sammanfattning av EHT på optionsoptioner